Открытые аукционы

Английский аукцион

Понятие аукциона произошло от латинского корня «auctionis», которое означает «повышение». Может быть, именно поэтому наиболее популярными аукционами являются английские повышательные аукционы. Их главное преимущество — простота и прозрачность, поэтому большая часть людей представляет себе аукционы именно таким образом: в зале сидит множество людей, по очереди называется цена, всё выше и выше, пока не остаётся один участник, готовый купить лот за самую высокую цену.

На английских аукционах продаётся всё: произведения искусства, подержанные автомобили, скот, лицензии на вылов рыбы, на вырубку леса, имущества банкротов, земельные участки и прочее.

Японский аукцион

Несмотря на то, что многие предполагают, что открытые аукционы, и английский аукцион в частности, должны проводиться вживую в аудитории, на самом деле, это вовсе не обязательное условие. Например, имеется вариация английского аукциона, которая иногда называется японским аукционом, но по сути дела проводится точно так же. Участники сидят перед своими мониторами, в момент начала аукциона нажимают кнопку, скажем, пробел на своей клавиатуре, и держат до тех пор, пока готовы платить ту цену, которая постепенно повышается на экране. Допустим, первоначальная сумма составляет 100 тысяч долларов, потом она начинает увеличиваться: 110, 120, 130,… Человек держит руку на пульсе. Но если он отпускает кнопку, то вернуться назад в аукцион уже не может. По сути дела, этот формат ничем не отличается от английского аукциона: люди держат руку на кнопке до тех пор, пока готовы платить указанную на экране сумму, и в конце концов остается один-единственный победитель.

Голландский аукцион

Существует и голландский аукцион. Это открытый аукцион с понижающейся ценой. Торги начинаются с высокой суммы, и дальше постепенно цена падает, иногда это происходит очень быстро. В интернете есть огромное количество роликов, как проходят голландские аукционы. Преимуществом голландских аукционов является скорость. И неслучайно цветы в Голландии продавались именно так – нужно было продать огромное количество тюльпанов за ограниченное время.

Когда я находился в Амстердаме, мне показывали место, где происходят торги. И в отдельно взятом зале, где сидит достаточно большое количество людей, за сутки продаётся 21 миллион тюльпанов. Продается корзина за корзиной, буквально в считанные секунды. Конечно, сейчас это уже не выкрикивание «я готов купить за данную сумму», и даже типично не нажатие кнопок. Как правило, программируются боты, которые автоматически передают решение о том, что я готов купить лот за указанную сумму, и если я буду первым, то сделка осуществляется. Вопрос в том, какова оптимальная стратегия участников того и другого аукциона.

Оптимальные стратегии

В английском аукционе всё было просто. Как уже говорили, если я готов купить лот за 800 тысяч долларов, то я спокойно буду торговаться и за 500, и за 600, и за 700, и за 750, дойду до уровня 799, скажу 800, а вот дальше смысла торговаться мне уже не будет. Если кто-нибудь скажет 810, то даже зная, что это его последнее слово, я не скажу 820. Потому что покупка лота ценностью в 800 за 820 равносильна выкидыванию 20 тысяч. Итак, оптимальная стратегия будет — торговаться, пока внутренняя оценка объекта выше сложившейся цены.

А вот что делать в голландском аукционе? Ситуация немножко иная. Кто первый скажет «я», тот и получает лот.

И стратегия здесь нетривиальна — нужно соблюдать баланс между вероятностью победы и размером выигрыша. Представим, что для некоторого участника определённая корзина тюльпанов стоит 100 евро, это максимум того, что он готов заплатить. Но цена начинается с гораздо более высоких сумм, 200, 150, 120. Я сижу и жду. Наконец, мы доходим до уровня 100. Нажимать ли мне кнопку? С одной стороны, я готов осуществить эту покупку. С другой стороны, если я её осуществляю, я ничего не выигрываю. Грубо говоря, это купить 5.000 руб. за 5.000 руб. Я участвую в аукционе, где продаётся пятитысячная купюра и плачу за неё ровно 5.000. Выгодно мне? В минус не ухожу, но никаких выигрышей дополнительных не получаю. А вот если я дождусь снижения цены хотя бы до 99, то получу этот лот дешевле, чем готов за него заплатить, и разницу положу в карман. А если я дождусь до 90, то получу выгоду в размере 10 долларов.

Если цены продолжат падать, будет 60, 40, 20 (а в идеале мне бы вообще получить корзину даром!), мой выигрыш будет очень большой. Но есть ли вероятность, что я даром получу эту корзину? Конечно, нет, потому что здесь сидит огромное количество других людей, и мне кто-нибудь перебьет дорогу к светлому будущему – обязательно кто-то купит раньше меня. Но на то, чтобы купить по цене 99, у меня достаточно большие шансы. Чтобы купить за 90, у меня шансы поменьше, но и выигрыш в десять раз больше. Чтобы купить за 50, у меня шансы очень маленькие. Выигрыш большой, но, наверное, этого не стоит. Резюмируем: чем ниже цена, тем больше размер выигрыша, но тем меньше вероятность его получить.

И вот здесь возникает очень серьезная нетривиальная задача, которую разрешает теория аукционов — в какой момент мне нажать на кнопку? Но об этом мы узнаем позднее.